Синдзидайся

Итак, после окончания дивидендного периода внимание биржевиков сосредоточилось на нефтяных ценах, а они не растут. Вполне реален сценарий их снижения в район 40-42 долларов. «Запасы бензина слишком велики. При этом не за горами сезон профилактических работ на НПЗ», – сказал старший вице-президент по фьючерсам на рынке энергоносителей в Mizuho Securities USA Роберт Йаугер. Он понизил целевой уровень цены на WTI до 40 долларов (с 45 долларов) за баррель. На цены на нефть давят вниз избыточные объемы запасов сырой нефти и нефтепродуктов в мире, из-за которых долгожданное возвращение рынка к равновесию может быть отложено.

объемы запасов в Кушинге, Оклахома, увеличились на 1,1 млн баррелей. Большой навес на рынке нефтепродуктов, особенно бензина, несмотря на ожидания экспертов рекордного количества автомобильных поездок этим летом в США, сбивает оптимизм инвесторов по поводу скорости возвращения рынка нефти в равновесие. Ситуацию усугубляют угроза роста нефтедобычи в США на фоне увеличения числа буровых установок и рост доллара. «Объемы поставок продолжают восстанавливаться после возникших перебоев, избыток предложения на рынке нефтепродуктов очень велик, спрос на сырую нефть совсем не соответствует спросу на продукты, а спрос на основной продукт замедляется», – сообщили в заметке аналитики Morgan Stanley.

Снижение нефтедобычи в США является главным фактором достижения рынком равновесия. На рынке нефти уже почти два года избыток предложения. Однако, достигнув 12-летних минимумов, цены на нефть начали расти, в результате чего появились признаки оживления буровой активности. Буровая активность в США сейчас на самом высоком уровне с конца марта, при этом по сообщению банка Barclays, рост мирового спроса на нефть в третьем квартале составляет менее трети от прошлогодних темпов, и это связано с медленным экономическим ростом. Спрос со стороны развитых стран очень слаб, а рост спроса в Китае и Индии замедлился.

Если фундаментальные экономические показатели в Китае не улучшатся, это существенно навредит развивающимся рынкам. Также мы держим в голове весенний прогноз аналитиков Deutsche Bank о том, что после сентября экономические показатели в Китае ухудшаться. Barclays Bank в пятницу сообщил, что в первом полугодии средняя цена на медь составила 4692 доллара за тонну, что на 6% выше прогноза этого банка, однако во втором полугодии цена составит примерно 4150 долларов за тонну из-за замедления спроса со стороны Китая.
(обзор от Андрея Верникова)

В последнее время среди многочисленных комментариев финансовых инспекторов экспертов все чаще встречается несколько мыслей:

1. Выборы в сентябре, а значит ЦБ не допустит ослабления рубля.
2. Все, теперь у нас стабильная валюта.
3. В прогнозах стали появляться уровни 40-45 и ниже.
4. Власти заговорили о «тенденции к укреплению» рубля.

Меня смущает, что многие считают, что рубль будет стабилен. Как бы толпа, как обычно, не ошиблась… Сейчас стабильностью и стараниями казенных ТВ-аналитиков убедят хранителей матрасных вкладов в укреплении рубля, отнесет запуганный народ свои заработанные баксы в обменники, выборы пройдут на эйфории, вот тогда и гаси свет, сливай воду, жуй портянки…

Можно еще поискать подтверждений, но складывается четкая картина, что толпу (нас с Вами) УЖЕ заставили поверить, что позиции по USD/RUB (Si) стабильны. Не включая печатный станок и не повышая инфляцию, ЦБ скупает дешевую валюту у экспортеров. Этой валютой гасит проценты по госдолгам. Другого спроса на валюту нет. Импорт упал ниже плинтуса, розница падает. У народа денег на покупку валюты нет. Промышленное производство и доходы населения в ж-пе. Выездной туризм на нуле. Дополнительный приток валюты идет от спекулянтов, торгующих ОФЗ.

Но! Как там у классика — когда акции начинают покупать таксисты — нужно продавать. Информационный фон тоже подходящий. Но пока нерезы не ломанутся из ОФЗ, рубль будут держать.

Многие удивляются: мол, нефть ходит по 5% вниз, а рубль стоит. Как же так? Как же бюджет и все такое?

Все достаточно просто.

Если вы храните в банке тысячу долларов, то это геморрой банка, если вы храните в банке 10(100500) млн долларов, то это уже ваш геморрой, а не банка.

То же самое и тут. Поскольку Ру(Вене)суэлла is coming и умные люди это знают, они железобетонно держат боковик, чтобы ни один левый хомяк не затарился баксами и не наварил на этом раньше, чем это будет удобно им.

А что до бюджета, так это, как в ситуации с банками, если ты бюджетник и зависишь от бюджета, то это ТВОЙ ГЕМОРРОЙ и никак не тех ребят кто затаривается валютой. Таковы реалии рыночной экономики.

Если сейчас бакс пошел бы на 68-75, то все умные, хомяки, паникеры, сидящие на мешках, новоявленные эмигранты и т д, и т п, поняли бы что НАЧАЛОСЬ и курс попер бы на 85-90, но перед выборами 80-90 р/долл. это совсем нехорошо, но особенно нехорошо это для тех, кто еще не забил валютой свои закрома.

Я не удивлюсь, что под прикрытием радостных новостей бакс свозят на 60 или ниже… чтобы каждая домохозяйка убедилась, что риск девала миновал, рубль крепок как никогда, и надо быстрее продавать баксы, пока курс не стал 45.

И как только закрома будут забиты, домохозяйки по горло в фантиках, тогда, думаю, резкими скачками доедем до 85 и дальше пощупаем 100.

Ну, а там последний рубеж обороны перед 20-25% или даже большей инфляцией. Рубеж, который вряд ли устоит.

Поэтому терпите, пофиг на всю нелогичность, крупняк тарит валюту, и только великий глупец может думать, что валютные закрома госбанков или экспортеров будут обесцениваться в долгосроке в условиях санкций, истощения гос резервов, глубокого кризиса.

Будет ли в России кризис по аналогии с Венесуэллой, причиной которому станет кризис аналогичный 98-му году ?

Вспомните, какие проблемы в экономике России были при нефти 140 и баксе по 30? Где массовые увольнения, где трехдневки? Где «денег нет, но вы держитесь»? Бочка стоила точно также 3300 руб. Вряд ли Вы вспомните, потому что 3300 ничего не решает, а решает именно цена нефти.

Основные причины кризиса 98-го года:

1. Проблемы с привлечением вешнего финансирования из-за высокого гос. долга — сейчас из-за санкций - совпадает. Госдолг рос и в тучные годы при высокой нефти.

2. Резкое снижение цен на энергоресурсы — совпадает.

3. Кризис в ЮВА - пока только начинается, я думаю, что Китай либо рухнет, либо как минимум войдет в длительный период стагнации.

4. Раздутые и неэффективные траты бюджета - сильно совпадает. Коррупция зашкаливает, траты крайне неэффективны. Смешно, конечно, но есть очень много роликов, где дороги в России делают в дождь и снег, а летом посыпают песком, тем самым воруя деньги, но никакой реакции на это нет. Про все остальное даже говорить не имеет смысла. Распилиады, ЧМ по футболу - все это глупые затеи из серии пира во время чумы. Сколько там украли и еще украдут денег, которые нужны реальному сектору по выгодным % ставкам, остается только догадываться.

5. Нежелание включать печатный станок и искусственное удерживание дорогого рубля — это было вплоть до 2014 года, когда отменили валютный коридор. Печатный станок сейчас набирает обороты. В 98-м году рубль упал в 4 раза, сейчас пока в 2 раза. Но я остаюсь верным своему прогнозу по нефти с целями на 15 долларах, при таком курсе рубль обесценится минимум в 4 раза от уровня 2014 года до 120 руб за доллар и выше.
( Collapse )

Брент демонстрирует классический прорыв краткосрочного сопротивления 46.83 с ретестом прорванного уровня сверху и последующим стартом вверх.
Цель роста прежняя — среднесрочное сопротивление 57.90.
Нефть рвется вверх без остановки, рубль тоже. Что делают люди, не совсем понятно. Добыча растет, предложение тоже. Мировая промышленность не в лучшей форме, вообщем как и спрос. А у нас тренды то вниз то наверх. Ощущение, что те, кто управляет деньгами, идиоты. Зачем надо так гонять цены?
( Collapse )

На самом деле, ничего панического. Но вот в чем вопрос.
В настоящий момент биржевики ожидают пробоя нефтью уровня 46 долл, и соответственно, подскок к 50 и параллельный рост рубля. Однако, по моему мнению, даже при временном подскоке нефти в ближайшем будущем наступит крах рубля. Основываюсь я основываясь на следующих фундаментальных показателях:
( Collapse )

Сегодня в Дохе должно пройти совещание стран экспортеров нефти, и хотя многого от него не ждут, цены на нефть все последние недели вздувались на слухах о возможных его решениях. Сегодня узнаем.
Но кто формирует эти ожидания, от чего зависят спекулянты и продавцы, что порождает слухи? Здесь необходим некоторый ликбез. И касается он названия такого малоизвестного места, как Кушинг. А между тем, именно он является сейчас центром нефтяной вселенной.
Цена нефти определяется объемом запасов в Кушинге, Оклахома. Кушинг является базой определения цены для WTI (West Texas Intermediate), самым активно торгуемым фьючерсным контрактом на нефть в мире. Нефтехранилища Кушинга управляют мировыми ценами на нефть
Цены WTI и Brent устойчиво негативно коррелируют с объемами сырой нефти, находящейся на хранении в Кушинге. Сравнительные запасы (comparative inventory, CI, текущий объем по сравнению с 5-летним средним показателем) и динамика волатильности нефтяных цен показаны на Рис.1.

Источник: EIA & Labyrinth Consulting Services, Inc.
( Collapse )

Глава Банка России Эльвира Набиуллина сообщила, что в 2017 году в России должны появиться новые купюры: номиналом 200 и 2 000 рублей. Давайте разберемся, что означает подобное заявление и какие последствия это будет иметь для населения страны.

Прежде всего, посмотрим, как же сам Банк России аргументирует необходимость выпуска подобных купюр: по сообщениям СМИ, «новые банкноты будут выпущены на основании проведенного ведомством анализа покупок в России, значительная часть которых находится в диапазоне от 100 до 500 и от 1 000 до 5 000 рублей». В чем же проблема данного объяснения?

Давайте посмотрим на структуру купюр в обращении, и вы все сами увидите...
( Collapse )

В Москве начались "Сумасшедшие дни" в Стокманне, одной из крупнейших европейских торговых сетей. Начались не в самый лучший момент, и судя по всему, с большими потерями и гораздо слабее, чем в прошлые времена. Вообще, многие мероприятия даже в Москве проходят куда менее масштабно, чем еще год назад. Это было заметно и по таким разным мероприятиям, как фестиваль J-fest и туристическая выставка, или как проходящая сейчас выставка "Мосбильд". В прошлом году в связи с резким оттоком покупателей половина магазинов Стокманн в Москве была закрыта. В тех, что остались, ассортимент упал на порядок. И в продуктовой части гипермаркета, и в промтоварной.
( Collapse )